2023年是公司重大资产重组完成后第一个完整的会计年度,也是公司进入长期资金市场后规范运营、转变发展方式与经济转型、稳健发展的提升之年。

  报告期内，公司业务稳步发展，实现营业收入728.44亿元，与去年同期相比增长5.08%；受下游客户的真实需求阶段性放缓的影响，公司报告期内实现归属于上市公司股东净利润9.58亿元，与去年相比下降12.10%。但随着建设产能不断投产，公司2023年产量达471.96万吨，与去年同期相比上升11.78%。

  随着经济全球化趋势不断深入，我国为积极推动国内经济发展，鼓励部分企业“走出去”，参与国际化市场之间的竞争，以提升企业的行业地位；同时，受益于越南、墨西哥等地及国内基础设施投资及汽车、轨道交通、消费电子电器等领域的快速地发展，工业铝型材的生产保持着较快的增长速度。

  公司顺应市场发展，积极做出响应国家“一带一路”的政策，实现中国企业“走出去”战略。报告期内公司投资1.93亿美元在越南开展3C消费电子型材等项目，建设全球性3C消费电子型材供应链工厂。越南项目是公司实现全球化的生产服务保障能力的第一步，也是核心的一步。一方面，有效满足了下游核心客户全球化供货的需求，提升了公司高的附加价值产品的国际竞争力；另一方面，将巩固公司全球行业有突出贡献的公司地位。

  报告期内，公司同时在墨西哥开展汽车轻量化铝合金材料等项目。墨西哥是全球除中国以外汽车全产业链条发展最迅速、配套最齐全的国家之一，产品可有效覆盖北美市场，公司汽车下游客户已有多家在墨西哥建厂生产。公司汽车轻量化型材板块经过2年多的建设运营，已进入多家国内外知名整车厂商核心供应链。

  为了更好地服务于全世界汽车客户，更好地服务于汽车轻量化供应链，深化与全球客户的战略合作伙伴关系。未来，公司将进一步依托技术创新的发展策略，积极做出响应国家“一带一路”走出去的大方针，在巩固国内市场一马当先的优势的同时持续加大海外市场拓展力度，推动公司经营业务平稳加快速度进行发展，打造全球化铝合金材料供应商。

  报告期内，公司积极做出响应监督管理的机构和利益相关方的倡议，编制了上市以来第一份ESG报告（《环境、社会及管治报告》），旨在客观、公正、透明地披露公司环境、社会及管治（以下简称“ESG”）策略、实践及绩效，以促进利益相关方更充分地了解创新新材。

  公司顺应宏观层面政策导向，持续发挥在再生铝领域积累的技术先发优势，持续加大可再生资源的循环利用。在再生铝保级升级方面，公司助推循环经济模式践行与推广，再生铝的100%保级、升级使用水平已处于行业领先地位。

  2023年，公司综合循环利用再生铝101.39万吨，其中：公司回收再生铝69.89万吨，回用自有产线万吨，并引进多条进口再生铝回收处理生产线，能够高效、低成本的处理1-8系多牌号再生铝。未来，公司再生铝的解决能力将突破200万吨。

  公司云南生产基地，以绿色水电铝为原材料，充分满足计算机显示终端对绿色制造、绿色产品、绿色产业环保低碳的严格要求。公司在云南与格朗吉斯的合资项目建设进度顺利，预计于2024年投产使用。

  同时，公司依托于控制股权的人在内蒙布局的风光电铝项目，极大的提升原材料中绿色铝的占比，把握绿色循环经济发展机遇，逐步扩大绿色能源的优势，以满足汽车轻量化、3C消费电子等国内外头部客户对上游厂商清洁能源以及低碳发展的要求，长期持续提升公司综合竞争力。

  公司积极践行绿色发展理念，带动上下游产业链共同推进绿色制造理念，以项目转型和技术升级推动绿色发展。2023年11月，公司全资子公司创新金属荣获“国家绿色工厂”荣誉称号，元旺电工获得2023年省级“绿色工厂”称号。

  公司经过多年技术沉淀，厚积薄发，全方面进入汽车轻量化型材领域，打造全国、全球领先的顶级汽车轻量化铝合金材料供应商。公司已与汽车领域国内外诸多头部Tier1企业建立长期深度的合作，截至本报告披露日，公司已成为包括比亚迪002594）、宁德时代300750）、小米、理想、奔驰、宝马、奥迪、远景动力等诸多国内外头部汽车品牌供应商，迅速跻身国内汽车轻量化型材头部供应商序列。

  同时，公司发挥绿色铝、低碳铝的能源优势，与全球著名的热交换器轧制铝材有突出贡献的公司格朗吉斯签订《合资合同》，共同在云南开展建设年产32万吨新能源汽车轻量化铝合金材料项目，助力公司技术升级，快速打开热交换器轧制铝材领域新的市场。

  报告期内，公司继续加大研发与创新力度，保持研发新工艺、新技术的节奏，一直更新先进设备优化产品性能，增加定制化产品品类，从标准化到定制化延伸产业链，以满足市场需求的迅速增加，带动公司产品结构升级。公司与宁德时代合作研发铝合金材料，大多数都用在电池包相关项目，目前已通过材料认证，并进入宁德时代的供应链。

  截至报告期末，公司共拥有445项境内专利，其中，实用新型专利401项，发明专利44项。2023年新增授权专利110项，其中发明专利18项，实用新型专利92项。公司参与修订的国家标准GB/T38472-2023《再生铸造铝合金原料》、GB21351-2023《变形铝及铝合金单位产品能源消耗限额》于2023年5月23日发布。

  2023年11月，子公司创新金属及苏州创泰合金牵头主编标准《铝及铝合金熔铸废水、废气、废渣控制规范》荣获全国有色金属技术标准优秀奖一等奖；创新金属参编标准《航空用铝合金铸锭》荣获全国有色金属技术标准优秀奖二等奖。

  2023年8月，公司完成了重大资产重组募集配套融资的发行工作，17名机构投资的人参与认购，这次募集配套资金发行新增3.33亿股股份，合计募集资金15亿元。

  本次配套融资发行为年产80万吨高强高韧铝合金材料项目（二期）和年产120万吨轻质高强铝合金材料项目（二期）的项目建设提供有力的资金保障，公司的资产负债结构也持续得以优化，募投项目投产后将有效提升公司纯收入能力。同时，通过这次募集配套融资的发行，引进战略投资人，在多角度开展深入合作，助力公司业务进一步的拓展。

  公司秉承做百年企业的战略方向，专注主业，择高而立，逆流而上，加大资源投入，积极地推进全球各项目的建设及布局。

  报告期内，公司启动建设“越南10万吨3C消费电子型材项目”、“年产32万吨新能源汽车轻量化铝合金材料项目”、“年产10万吨交通运输轻量化铝合金零部件及IT配件项目”、“年产25万吨电工圆铝杆改建项目”、“年产20万吨高强节能铝合金导线项目”等项目。另有多项汽车轻量化铝合金零部件、电子型材、铝板带箔等在建项目。

  各项目产品主要使用在于汽车轻量化、轨道交通、3C消费电子等高端领域。建设项目通过引入高效先进设备，建设智能高效的铝合金生产线，提升公司人机一体化智能系统生产水平，降低生产所带来的成本，充分满足下游客户对绿色制造、绿色产品、绿色产业的环保低碳要求，同时也将逐步优化公司产品结构，转向附加值更高、技术壁垒更高的高端精密加工，提升优势高端产品供应能力，保持公司在新能源汽车、轨道交通、3C消费电子等高端铝合金材料赛道的先发优势，提升产品的盈利能力，强化公司的核心竞争力，推动公司高质量发展。

  中国铝加工产业布局经历了由计划经济主导到向下游消费地区集聚转变，以及近年来由下游消费地区集聚向围绕上游电解铝产地布局转变的两次调整。目前，在广东佛山，重庆西彭，河南巩义，山东龙口、滨州、临朐和临沂，江苏江阴，浙江湖州，湖北大冶和监利，江西安义，安徽濉溪等地先后形成了一批规模不等、各具特色的铝加工产业集群。根据国家统计局数据，2023年，我国铝材产量排名前10位的省/区依次是山东、河南、广东、江苏、广西、内蒙古、浙江、江西、四川和重庆，合计产量为4905万吨，占全国铝材产量的77.8%。

  在全球经济提高速度放缓的大背景下，2023年，国外铝材需求整体疲弱，安泰科估计，2023年全球铝材产量为7037万吨，较上年下降1.9%。近三年来，中国铝材产量持续保持增长。根据安泰科数据，2023年中国铝材出口下降14.5%，出口的弱势给中国铝材生产带来很多压力。但与国外疲软表现不同，国内消费整体表现较为强势，特别是房地产、空调、新能源汽车、汽车轻量化、光伏发电等领域对铝材产量增长形成支撑，建筑铝型材、建筑铝单板、装饰板、光伏型材、空调箔、电池箔等产量增长较为显著；而包装容器在出口和去仓库存储上的压力下表现较弱，给包装容器箔、铝制易拉罐料等产品的生产带来很多压力，根据安泰科数据，产量和价格较上年下降明显。

  根据中国有色金属加工工业协会数据，2023年中国铝材产量为4695万吨，比上年增长3.9%。从分品种产量来看，铝挤压材产量为2340万吨，比上年增长8.8%，主要受新能源汽车、光伏型材等需求量开始上涨的拉动；铝板带产量为1350万吨，下降2.2%，主要受出口订单减少以及罐料等需求下滑影响；铝箔产量510万吨，增长1.6%，增长动力大多数来源于新能源和耐用消费领域，动力电池箔、储能电池箔以及空调箔都表现出较大增幅，但出口和包装领域相对弱势使得增幅收窄。

  2023年，中国经济在世界经济稳步的增长动能不足的大背景下回升向好。在房地产、耐用消费、新能源等领域需求量开始上涨的带动下，建筑、新能源汽车、光伏、空调等铝材消费量增长明显；作为铝材传统消费领域的包装容器领域，在去库存等因素的影响下，消费承受一定压力。

  我国处于城市化进程当中，基本的建设投资较为集中，因此，建筑结构是中国最大的铝材消费领域，伴随近年来房地产行业发展的新趋势转变，建筑结构领域铝材消费占比逐步下降，2023年为36.1%，较2021年下降2.9个百分点；耐用领域是中国铝材消费第二大领域，作为地产后周期行业，占比也同步会降低，2023年为12.5%，较2021年下降0.8个百分点；交通运输领域在新能源汽车火热发展和轻量化的带动下，占比逐年提高，2023年为7.9%，较2021年增加0.7个百分点。

  交通运输领域是近年来铝材消费增长较快的领域，包括汽车、摩托车、自行车、轨道车辆、船舶等各子行业，其中汽车领域用铝材量占最大份额。随着汽车轻量化进程加快以及新能源汽车渗透率的不断的提高，交通运输领域对铝材消费的拉动明显。

  中国汽车工业协会的多个方面数据显示，2023年中国汽车产量和销量分别为3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量双双超过3000万辆，创历史上最新的记录，实现两位数较高增长。其中，乘用车产销累计完成2612.4万辆和2606.3万辆，分别增长9.6%和10.6%，累计产销量均创历史上最新的记录；新能源汽车产销累计完成958.7万辆和949.5万辆，分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%；商用车产销累计完成403.7万辆和403.1万辆，产销重回400万辆，分别增长26.8%和22.1%。安泰科估计2023年交通运输领域铝材消费量为285万吨，比上年增长8.2%。

  国家能源局多个方面数据显示，截至2023年12月底，全国发电装机容量约为29.2亿千瓦，同比增长13.9%。其中，水电装机容量约为4.2亿千瓦，同比增长1.8%；火电装机容量约为13.9亿千瓦，同比增长4.1%；风电装机容量约为4.4亿千瓦，同比增长20.7%；太阳能发电装机容量约为6.1亿千瓦，同比增长55.2%。在国内能源结构调整，加大绿色清洁能源占比发展的新趋势下，2023年光伏行业发展势头良好，国家能源局多个方面数据显示，2023年光伏新增装机216.88GW，增长148.1%，创下历史上最新的记录；累计装机容量达610GW，超越水电成为全国第二大电源。光伏组件估计出口188GW，增长21.4%，再创历史新高。

  在电子领域，手机、微型计算机等电子科技类产品产量有增有减。国家统计局数据显示，2023年中国手机产量15.7亿台，增长6.9%；电子计算机产量3.5亿台，下降17.6%；微型计算机设备产量3.3亿台，下降17.4%。

  安泰科估计，2023年电力电子领域铝材消费量为775万吨，较上年增长14.0%。

  2023年，各地不断调整优化房地产调控政策，市场有所改善。根据国家统计局数据，2023年全国房地产开发投资110913亿元，比上年下降9.6%；其中，住宅投资83820亿元，下降9.3%。房地产开发企业房屋施工面积838364万平方米，比上年下降7.2%。其中，住宅施工面积589884万平方米，下降7.7%。房屋新开工面积95376万平方米，下降20.4%。其中，住宅新开工面积69286万平方米，下降20.9%。房屋竣工面积99831万平方米，增长17.0%。其中，住宅竣工面积72433万平方米，增长17.2%。在房地产竣工回暖的带动下，建筑铝型材、建筑铝单板、装饰板等消费增长较为显著。铝门窗、幕墙、铝金属屋面作为建筑结构领域的消费主体，正伴随中国城市化、工业化进程的不断推进而持续增长。伴随消费升级，铝装饰材料在家装市场的应用也会在逐步的提升，此外，城镇基础设施、老旧小区改造以及铝合金桥梁、铝制活动房屋也带来一部分增量。安泰科判断，2023年，中国建筑结构领域铝材消费量为1308万吨，增长6.6%。

  公司是专注铝合金及制品研究开发和生产加工的技术型企业，为铝合金加工领域提供综合解决方案。经过多年发展，公司形成了从合金化研发、铸造成型、均匀化热处理、挤压变形、阳极氧化表面处理到精深机加工的全流程体系，掌握有多种合金牌号的铝合金研发和制造能力，专注于满足下游应用领域的多元化、定制化需求，开拓高的附加价值铝制品市场。公司产品品种类型丰富，最重要的包含3C消费电子铝型材、汽车轻量化铝型材、板带箔、铝杆及线缆、铝合金棒材、结构件等，大范围的应用于3C消费电子、汽车轻量化、建筑工业、新能源等领域。

  公司3C消费电子铝型材产品有笔记本电脑外壳材料、平板电脑外壳材料、智能手机外壳和中框材料等。公司通过工业富联601138）、立铠精密等下游客户将铝型材进一步加工后应用于国内外顶级3C消费电子品牌的笔记本电脑、平板电脑和智能手机。

  公司已连续多年进入全球顶级消费电子品牌核心供应商名录，参与了该品牌多款智能手机、平板电脑、笔记本电脑及最新款VR设备的材料研发与型材供应，是全球3C消费电子型材的龙头企业。

  公司越南3C消费电子项目正在建设过程中。项目投产后，公司将供货能力拓展至全球，将为全球核心客户提供更快速、便捷的高质量产品。

  铝合金具有质轻质优的特点，其密度约为钢材的30%，使用铝合金替代钢材可有效减轻汽车重量，且强度等各项指标可满足替代钢材的需求。在轨道交通和汽车轻量化领域，公司的产品经加工后主要使用在于车身车架、电池包、保险杠、防撞梁、门槛梁和悬架系统零件等。公司目前已进入比亚迪、小米、宁德时代、理想、宝马、奔驰、奥迪等多个国内外汽车和动力电池龙头品牌供应商序列。在公司多年领先的研发优势带动下，汽车轻量化铝型材业务已进入蓬勃发展阶段，公司全资子公司苏州创泰正逐步成为国内领先的整车零部件型材优秀供应商。

  公司的铝板带主要供应厚度5mm～240mm的中厚板、厚度0.2mm-3.0mm的铝板带、厚度0.006mm-0.2mm的铝箔产品，可满足各类客户的个性化需求。公司板带箔产品主要使用在于建筑装饰、家居家电、包装材料、五金制品、汽车铝板、锂电池外壳等产品，为我国航空航天、汽车制造、包装印刷、建筑装饰、电器电子等行业的发展提供有力的原料支持。

  报告期内，公司精心打造国内领先的1+1（粗轧+精轧）热轧生产线万吨热轧产品能力。后续，公司热轧产品将普遍的应用于航空、轮船、3C产品、汽车热交换系统等领域，将大大拓宽公司的产品类型，提升公司系列新产品的单吨盈利能力，优化公司产品结构，增强公司商品市场竞争力。

  公司在铝杆、线缆领域以合金铝杆和纯铝电工圆铝杆、裸铝线、1120、6101、6201以及国家电网大力推行的中强度、高导电性合金铝杆等各系列合金铝杆和合金铝导线，合金产品中间退火合金铝线力学性能、电性能及化学成分符合国家标准GB/T3190-2020和GB/T3954-2022以及ASTMB800-5和ASTM6201-T81标准，大范围的应用于电力电缆、架空线和家用电器等产品。

  纯铝产品主要生产纯铝杆、裸铝线、用于铝漆包线和铜包铝线的铝丝以及家电空调热交换管和汽车散热器。通过历年数百次实验和技术创新，公司已摸索出一套适合铝漆包线、铜包铝线及家用电器产品需求的铝杆、铝丝生产的基本工艺，产品质量稳定可靠。

  根据中国有色金属加工工业协会认证，报告期内，公司铝线材销量国内和国际市场占有率分别为14.6%和10.2%，位居行业前列。

  公司的棒材产品是以电解铝液、铝锭、再生铝等为主要的组成原材料，经过特定的合金化配比及独特的生产制程铸造而得，是铝挤压、锻造或铸造的最重要主材。经过数十年发展，公司铸棒产能全球领先，并不断总结市场经验，立足下游需求，生产不一样牌号（1系至7系）、不同规格（73mm-760mm）、不同状态、不同特性（硬度、延伸、抗拉、屈服、疲劳等）的铝合金。

  在3C消费电子领域，公司产品应用于手机、平板、耳机、电视机边框等产品，公司自2018年以来连续进入苹果公司的核心供应商名单，棒材产品经进一步加工后最终服务于苹果、联想、戴尔、比亚迪电子等众多知名企业；在汽车轻量化领域，公司产品应用于汽车轮毂、电池托盘、防撞梁、汽车座椅、装饰条等部件，相关产品服务于宝马、奔驰、日产等国内外品牌；在轨道交通领域，公司产品应用于城市轨道交通、高铁动车运输等项目；在新能源领域，公司产品应用于太阳能边框、光伏组件、光伏支柱等。

  精密结构件的加工，需要铝型材经过精密锯切，将胚料送至数控机床进行CNC加工，进行多夹位、多角度的微米量级精准加工成型，再经喷砂、阳极、镭雕等工艺处理，最终形成应用于消费终端的铝制结构件产品。公司的结构件有知名客户耳机的转轴，平板/笔记本电脑外壳，穿戴类手表外壳，知名电子烟外壳，TV电视中框。

  公司主要原材料为电解铝液、铝锭及再生铝。根据客户订单及生产经营计划，公司采用“以销定产、以产定购”的模式向供应商进行采购。

  针对主要原材料电解铝液，公司实行战略供应商制度，与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，以保证原材料的及时、稳定供应，价格以长江有色金属网长江现货铝周均价、南储现货周均价为基准价。

  针对铝锭，公司以长江有色金属网或上海有色网A00铝价为基准，结合市场行情和运输承担方式确定采购价格。

  公司原材料中的废铝料来自对下游客户加工过程中产生废料的回收及其他社会化途径的采购，由于废铝材的市场价格与铝现货市场价格之间存在较强的联动关系，并保持一个合理的价差，因此公司一般以当期长江有色金属网或上海有色网A00铝均价为基准，考虑一定折率确定废铝材的回收价格。

  基于行业特性以及主要客户群体较为稳定等特点，公司每年与主要下游客户签订框架协议，约定全年供需规格型号、数量、定价及结算方式等。实际生产中，公司采取“以销定产”的模式，依据客户采购订单和终端产品，制定定制化生产计划并组织实施。公司根据生产需求向供应商采购电解铝液、铝锭、废铝料等原材料，并依据性能要求进行合金化配比、定制化工艺、宏微观检测后，加工成满足订单需求的铝棒、铝型材、铝板带箔、铝杆及线、销售模式

  公司产品销往全国各地，个别定制产品有出口业务。国内在华东、华南、华北地区较为集中，下游客户群体主要为铝合金加工企业。

  公司以“铝基准价+加工费”为主要定价模式，基准铝价一般以SMM(上海有色金属网)现货铝价和长江有色金属网现货铝价为基准，公司产品加工费水平由客户材质选择、产品深加工程度、公司议价能力、销售模式和市场竞争水平等因素综合决定。

  铝加工行业通常采用“铝基准价+加工费”作为定价模式，铝原材料（即电解铝）作为载体，其成本主要由下游客户承担，铝加工企业主要盈利来源为加工环节，具体体现为加工费。公司为专注铝合金及制品研究开发和生产加工的技术型企业，形成了从合金化研发、铸造成型、均匀化热处理、挤压变形、阳极氧化表面处理到精深机加工的全流程体系，主要通过棒材、型材、板带箔、铝杆线缆、结构件等铝合金产品的研发设计、生产和销售实现盈利并保持长期发展。

  公司连续多年荣获“中国企业500强”、“中国制造业企业500强”、“中国民营企业500强”、“中国民营企业制造业500强”、连续多年被评为“中国铝加工行业优秀供应商”、“中国优质铝棒生产厂商”、“院士工作站”等几十项行业荣誉和称号，并连续多年被金融部门评定为AAA级信用企业，成为中国铝合金加工行业的龙头企业。

  公司形成了从合金成分研发、熔铸铸锭到挤压及深加工的全流程体系，掌握有不一样的牌号、特性的铝合金研究开发和生产能力，能够满足不同客户以及下游应用领域的多元化、定制化需求。

  在铝合金基础材料端，公司规模优势突出，是全球最大铝合金材料生产基地之一，提供铝加工全流程差异化的定制产品。根据中国有色金属加工工业协会数据，2023年，公司铝合金圆铸锭销量为324.91万吨，国内和全球市场占有率分别为11.25%和8.43%，均排名第一；2023年公司3C电子铝型材全国市场占有率6.44%（排名前三）；2023年公司铝线%（排名前三），子公司山东创新金属科技有限公司（铝镁硅合金）荣膺第八批国家级制造业单项冠军，公司是铝合金行业龙头企业。

  在铝型材领域，公司型材板块自创立伊始即瞄准高技术含量的细分市场，经过多年业务培育与沉淀，近年来市场地位逐步稳固，产品经下游进一步加工组装后应用于苹果、小米、戴尔、惠普、比亚迪、理想、宁德时代、宝马、奔驰、日产、零跑、奥迪等3C消费电子及汽车轻量化领域的知名品牌。在3C消费电子及汽车轻量化领域先发优势明显，承揽了数十个苹果产业链相关项目，为苹果产业链核心供应商；2023年先后在越南以及墨西哥建设工厂开展3C消费电子及汽车轻量化项目，市场份额不断提高。公司挤压型材内部晶粒组织均匀，经后续阳极氧化处理后产品外观表现出色，是行业内少数掌握大面积适合阳极氧化的7系材料规模化生产挤压技术的厂商之一。

  在铝杆及线缆领域，公司连续多年参与国家高强超导线缆标准制定，是中国电线电缆行业”十四五”规划的编制单位，与国缆研究所和电科院密切合作。十三五期间国家西电东输项目70%以上的特高压导线中标单位采购了公司的产品。

  公司大力开拓再生铝领域，自2017年开始与苹果公司合作开展再生铝的回收与再利用，在再生铝保级与升级方面行业地位领先。2023年，公司综合循环利用再生铝101.39万吨，其中：公司回收再生铝69.89万吨，回用自有产线万吨，为行业领先水平。公司自2022年开始引进14条智能化进口再生铝回收处理生产线年内安装完毕，建成后，公司具备年处理205万吨再生铝生产能力，将达到国内国际领先水平。

  公司高度重视节能降耗、绿色生产工作，公司子公司创新金属荣获“国家绿色工厂”荣誉称号，元旺电工获得2023年省级“绿色工厂”称号。根据中国有色金属加工工业协会数据，公司产品在单位产品能耗、单位产品污染物排放、单位产品原材料消耗、固废利用及单位产品碳排放方面均处于行业领先，绿色发展综合水平位居行业前10%。

  公司在云南、内蒙、山东等生产基地大量使用水电铝、风光铝、再生铝等低碳环保绿色原材料，积极响应国家低碳政策，为国内绿色能源布局最早、最广的铝合金生产供应商。同时，在生产过程中深化节能降耗、提升可再生能源占比，极大减少了产品生命周期的碳排放，为国内外众多行业提供了轻量化且低碳环保的铝合金产品。公司在2024年发布了第一份《环境、社会及管治报告》，旨在让各方更充分了解公司践行绿色可持续发展的策略及绩效。

  （一）加速产地全球化、产品高端化战略方向，打造全球铝合金生产加工综合解决方案龙头供应商

  报告期内，公司敏锐捕捉市场需求、顺应市场发展，前瞻性优化产业结构，迅速占领汽车轻量化、3C消费电子、新能源等高端市场。公司通过扩大汽车轻量化型材、3C消费电子型材、铝杆线缆系列产品产能的布局，在山东、江苏、内蒙、云南均加大产能建设、加快投产速度，并在越南、墨西哥新建工厂，加速全球布局的步伐，有效发挥生产基地的区位及资源优势，快速全方位的满足下游客户需求，提升客户粘性及信任度。

  通过高端产品产能的扩充，不断提高高附加值产品的产能占比，全面调整公司的产品结构。一方面，公司发挥技术优势和产能优势，既可有效降低生产成本、亦可保障产品供应的高稳定性与一贯性，为下游客户尤其是大型制造业客户所看重。另一方面，在多个下游领域多元化布局，降低公司受市场波动影响的风险，提高公司综合盈利能力，保障公司的稳健运营。

  公司提前布局内蒙、云南等地区，充分发挥当地水电铝、风光电铝资源，积极与使用清洁能源生产的电解铝供应商开展深度合作，共同推动产品生命周期的碳排放降低。公司充分利用控股股东在内蒙的优质绿电铝资源，持续提升绿电铝占原材料的占比，计划于2026年底实现占比达到50%以上。

  同时，公司充分利用水电铝资源，积极布局水电铝产业并设立相关产能目标，云南创新计划于2025年底增加水电铝生产的铝合金圆铸棒产能达到60万吨，2030年底达到90万吨。本年度，公司采购绿电铝42.52万吨。

  持续提升的绿电比例，可有效满足汽车轻量化、3C消费电子等国内外头部客户对上游厂商清洁能源以及低碳发展的要求，进一步提升综合竞争力。

  公司是国内再生铝回收利用龙头企业，是全球铝加工行业率先实现全流程碳足迹追踪的企业之一，是国内铝合金圆铸锭领域首家开展碳足迹国际标准认证的企业，参与四项再生铝国家及行业标准的制定工作。报告期内，公司综合循环利用再生铝101.39万吨，其中：公司回收再生铝69.89万吨，回用自有产线万吨。苏州创泰的再生铝在原材料中的占比已达到60%。

  公司产品类别丰富，在铝棒、铝板带箔、铝杆线缆、铝合金型材等领域连续多年市场占有率居国内外前列，连续多年进入苹果公司全球核心供应商序列。报告期内，公司大力布局汽车轻量化业务，已通过比亚迪、宁德时代、小米、奔驰、宝马、奥迪等知名汽车厂商认证，产品份额不断提升。

  公司十分重视研发为先、践行以研带产，研发人员及费用逐年增长，不断引进先进的生产设备，在原有的生产产线上做技改，积极引入、培养专业的技术人才，持续储备技术优势与工艺专长，夯实研发技术支撑体系，以巩固和强化公司在合金化方案定制领域的地位。既优化现有的生产工艺和流程，提高产品成品率和生产效率，又通过研发创新，提升产品性能和应用领域。

  公司拥有高端铝材料及铝合金研发机构—山东创新合金研究院，配置了业内优秀、实战经验丰富的研发、产发团队。公司技术业务团队连续多年主编、参与发起编制了高强超导线缆、铝合金圆铸锭及其相关领域国家/行业标准，并承担了国家高技术研究发展计划（863计划）课题等多个项目。公司参与修订的国家标准GB/T38472-2023《再生铸造铝合金原料》、GB21351-2023《变形铝及铝合金单位产品能源消耗限额》于2023年5月23日发布。

  公司积极响应汽车轻量化发展趋势，通过研发材料等技术领域作为切入点进入到产品供应链，以战略协同、业务赋能为原则，推进与新能源汽车轻量化企业的合作，实现共创共赢。其中与凌云、格朗吉斯的战略合作，公司将凭借多年产业链一体化积累的经验，稳定发挥在研发和供应等方面的优势，与客户的市场需求和技术指导优势互补，进一步优化公司在汽车轻量化型材、水冷板等产品的生产技术水平，培养管理和技术人才，提高未来在全球化竞争中的影响力。

  为继续加大、加深合作力度，提升战略合作高度，公司于2024年4月与工业富联在深圳共同签署《战略合作协议》，双方将在3C消费电子型材、废铝回收、智能制造与数字化转型等领域开展全面战略合作。在3C消费电子型材领域，由于公司已在越南新建工厂，加速全球布局步伐，双方此次将原有合作从国内扩展至全球，共同研发新型材料，通过技术创新和市场拓展，力求不断扩大全球市场份额，满足客户对高品质产品的需求；2024年4月，公司与工业富联共同成立回收废铝的合资公司，双方将在公司现有厂房基础上建设铝屑回收产线，以高效回收降低碳排放，推动产业绿色低碳发展；此外，公司还将与工业富联发挥各自优势，深化推动智能制造与数字化转型方面的合作。

  2023年公司实现营业收入728.44亿元，同比增长5.08%；归属于上市公司股东的净利润9.58亿元，同比下降12.10%；公司2023年产量达471.96万吨，与去年同期相比上升11.78%。

  自2020年以来，世界经济持续受到一系列不确定因素的冲击，全球铝材需求因此面临一定压力。但是，在“双碳”大背景下，铝作为综合性能优异的金属材料，在助力终端应用领域减少碳排放、实现碳中和的进程中的重要作用日益凸显，为铝材消费注入了新的活力，新建和扩建的铝加工项目数量不断增多。新建项目涉及新能源、交通运输、加工与再生的融合等，包括汽车板、电池箔、新能源汽车型材、光伏型材、铝易拉罐料及其闭环回收等。

  在交通运输领域，新能源汽车的火热发展和交通运输工具轻量化是带动相关铝材项目布局的主要力量。美国铝协报告显示，到2030年，北美轻型汽车的单位用铝量预计较2020按增加近100磅（约45.4千克），汽车单位用铝量将达到550磅（249.5千克），意味着铝使用量将比1990年增加233%，交通运输工具单位用铝量提高的预期也刺激更多的投资。在包装容器领域，铝制包装容器应用场景的不断扩大，不仅在于其作为包装材料的诸多优势，还在于其可持续性和循环利用的价值，国际铝协《铝与玻璃、塑料的循环性比较》对铝、玻璃和塑料3种饮料容器材料的回收再利用数据进行研究分析，涉及生命周期终结后的处理损耗（包括收集、分选、预处理和热处理等环节）、开环回收和闭环回收等方面，结论显示与玻璃瓶和塑料瓶相比，铝罐最具循环利用价值，铝罐的再生利用可提高铝工业循环经济水平，铝制易拉罐的闭环回收与铝加工项目的结合也因此成为铝加工项目新的亮点。

  总体来看，在新领域的支撑下，未来全球铝材产量还将继续保持增长，结合中国、美国、德国、日本等主要国家铝加工产业发展趋势，安泰科预计，2024年全球铝材产量预计将为7380万吨，增长3.6%。其中，中国铝材产量增长3.6%至4950万吨；美国、德国、意大利和日本等铝加工传统强国铝材生产也将保持小幅增长。预计，美国、德国产量将分别为790万吨、313万吨，分别增长5.3%和3.3%。

  近年来，铝材产品细分市场分化已经开始显现，未来还会更加明显。住建部明确指出楼市政策依然坚持“房住不炒”，房地产市场的稳定依然是调控的主要方向，虽然传统的门窗型材需求动能有所减弱，但旧房翻新以及家装市场还有望保持稳定增长；伴随城镇化水平的进一步提高和人们消费升级的推动，市政设施、机场、地铁车站的新建、改扩建工程对铝制天花板及墙体装饰板等的需求还将不断扩大。交通轻量化及新能源相关领域在“双碳”目标的带动下，铝材消费具备巨大潜力，光伏型材、新能源汽车型材、电池箔等产品产量有望保持高增速。包装容器领域铝材属于民生必需品，其需求还将保持稳定增长，伴随海外需求的恢复，易拉罐料、家用铝箔、容器箔等产品产量有望继续保持稳定增长。

  安泰科预计，未来两年中国铝材产量还将保持增长，2024年、2025年国内铝材产量预计分别为4904万吨和5065万吨，分别较上年增长4.5%和3.3%。

  2024年1月30日，国际货币基金组织IMF最新《世界经济展望》，将2024年全球经济增速上调至3.1%，较去年10月预测的2.9%高出0.2个百分点。其中，将中国2024年经济增速上调为4.6%，比上一次预测高出0.4个百分点；将亚洲新兴市场和发展中经济体2024年的经济增速从去年10月的4.8%，上调至5.2%，并归因于中国经济强于预期的增速。中国经济发展持续向好的良好势头将继续带动国内铝材消费。

  2023年，七部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案》部署“引导产品消费升级，培育壮大行业增长新动能”相关举措，要求促进优质产品消费应用。聚焦铜、铝、硅、镁等消费规模较大且具有增长潜力的品种，通过加强上下游对接、举办大型展会、打造样板工程等方式，扩大材料及产品应用领域、规模及层次。围绕住房改善、城市基础设施建设、食品包装等方面，加快推广铝制家具、铝合金建筑模板及围护板、高性能铜铝复合材料、铝制城市公共设施、食品用铝箔包装制品等产品。铝制家具、铝合金建筑模板及围护板、铝制城市公共设施、食品用铝箔包装容器等被列为拓展有色金属消费，引导产品消费升级的重点产品。扩大铝相关这类的产品的应用契合经济转型、社会发展、消费升级、扩大内循环的诸多新趋势和新要求，特别是在应对环保问题及降碳等方面，铝材将会继续发挥重要作用。安泰科预计，未来两年中国铝材消费将保持小幅增长，2024年和2025年铝材表观消费量分别为4372万吨、4504万吨，分别比上年增长3.9%和3.0%。

  由于各领域变化趋势不同，铝消费增长速度也将继续分化。光伏发电将是中长期中国铝需求增长最快的领域，交通运输工具轻量化和电动化趋势仍是推动铝材消费增长的重要动力，因此，光伏型材、新能源汽车电池壳用型材及板材、电池箔等铝材产品增长明显；国家持续推动智慧城市建设，将大幅推动铝合金天桥、铝合金灯杆等在城市建设中的应用，从而带动相关铝材产品需求的增长。包装容器作为弱周期领域，仍将保持持续稳定增长，铝包装容器材料的优势在得到消费者更多认可的同时，创新应用场景有望不断扩大，在替代塑料及玻璃包装、保护食品质量和安全、减少浪费等方面的优势将会更加明显。例如冷链食品、软质冰淇淋、酱料、汤类、运动能量饮料、橄榄油用铝制包装容器；铝箔容器还成为近年来发展很快的预制食品市场替代塑料材料的首选的包装方案。

  根据安泰科预测，挤压材消费量仍居于第一位，2024年为2332万吨（+4.5%），2025年为2413万吨（+3.5%）；交通运输及包装容器的消费增长将推动板带材和箔材的需求增长，2024年铝板带消费量为1131万吨，增长2.8%；2025年为1155万吨，增长2.1%；2024年铝箔消费量为409万吨，增长6.2%；2025年为430万吨，增长5.1%。

  坚持全球化发展。公司在国家“一带一路”倡议的指引下，把拓展海外市场作为公司未来发展的重要方向，锚定“国际化转型”，围绕“产业全球化”策略尽快占领国际市场，以最快速度响应全球客户并满足其需要，不断增强和巩固产品市场占有率，提高国际竞争力，打造全球化铝合金材料供应商。

  坚持产品高端化转型。公司紧跟行业发展趋势，重点发力高端市场，瞄准高强高韧铝合金、3C消费电子、汽车轻量化、高强超导线缆、再生铝五条赛道，研发高端产品、生产高端产品、开发高端客户；不断加大研发投入，在保障产品内在质量、提升产品多元性、发挥定制化及精细化生产特长等方面重点发力，将铝加工的工艺技术不断推新，向节能降耗、精简连续、高速高效、高端应用的方向发展。

  坚持绿色发展道路。公司将积极构建能源绿色、生产绿色、排放绿色、产品绿色、回收绿色“五位一体”的发展体系，坚持节能低碳发展。继续加大清洁能源的使用，持续提升绿色能源占比，在云南、内蒙等地使用水电铝及风光电铝；同时加大再生铝领域布局，加快公司再生铝的产能建设，重点开展再生铝的全制程回收与再利用，在再生铝保级与升级方面持续发挥领跑优势，带动整体技术水平与综合竞争力的提升。

  为进一步提升公司的竞争力，借助国家“一带一路”的政策，实现中国企业“走出去”战略，提高公司的生产保障能力，提高国际竞争力，进一步巩固公司在行业内的市场地位，公司已于2023年启动在越南的3C消费电子型材项目和墨西哥的汽车轻量化铝合金材料项目工厂的建设工作，并将加快海外项目建设，尽快投产，巩固以及加强与现有优质客户的合作关系，增强客户粘性，在满足现有客户产品需求的同时，积极拓展更多海外客户。

  公司将在技术研发、工艺流程优化、保障产品高性能等方面持续锤炼，通过高质量产品服务深化与战略客户的合作，在全球范围内进一步开拓汽车轻量化、3C电子、新能源等高端市场。提高产品层面的核心竞争力，找到并占领核心市场，同时，配备专业研发、生产人员对产品性能进行深入剖析，从原料端提出预防性处理方案，从产业链条中找出改善措施，提供符合甚至超预期的高水准产品，从而提高核心市场占有率、加强优质客户粘性。加速产品结构由低端化向高端化调整，凭借领先的技术与高水准服务，在高端铝合金领域扎实探索，做产品质量和技术研发的先行者。

  顺应宏观层面政策导向，并响应社会责任强的优质客户需求，公司将持续发挥在再生铝领域积累的业务技术先发优势，尤其在再生铝保级升级方面，助推循环经济模式践行与推广。公司将加大对铝合金生产过程中产生的工业余料、市场废料的回收，以替代电解铝等原料，在实现绿色环保发展的同时，亦可丰富原材料端的供应。与此同时，公司持续加大在云南生产基地的布局以及依托控股股东在内蒙布局的风光电铝项目，提高绿色铝合金产量，在支持绿电的同时，也树立良好的企业形象。此外，公司利用高端节能设备，积极挖掘余热利用，既减少了消耗，又可以达到绿色循环发展的长远布局。

  利用公司的产业规模有效降低成本，在资金管理、供应链管理等方面形成内部协同、共同促进，强化公司整体竞争实力。通过规模化运营形成相对多元、均衡的销售格局，及时把握行业发展动态，保障公司整体运营的稳健。从原料采购、人工成本等方面进行科学合理的运营，强化成本管控，达到产品盈利最大化。

  公司主营业务为铝合金及其制品的研究开发与生产加工。铝合金产品具有优良的性能，被广泛应用于交通、机械、电子、建筑等领域，是国民经济中必不可少的基础性原材料，其市场需求与国内外宏观经济高度相关，其产品价格随国内外宏观经济波动呈周期性变动规律。未来若宏观经济进入下行周期，出现重大不利变化导致产品需求放缓，可能会对公司销量以及业绩产生不利影响。

  公司将积极关注行业发展动态，持续坚持以客户和市场为导向，把握行业发展动态，充分发挥公司规模优势，持续进行市场开拓，在下游领域实现多元化布局，降低公司受市场波动影响的风险，提高公司综合盈利能力。

  公司主要从事铝合金加工，其行业发展受到我国政府相关主管部门和行业协会的政策及监管影响。为促进节能降耗，推动铝行业高质量发展，近几年来国务院及有关政府部门先后颁布了一系列产业相关法律法规，为行业发展建立了优良的政策环境，将在较长时期内对行业发展带来促进作用。如果政策的支持导致市场竞争加剧、国家产业政策出现不利变化、公司的经营资质及技术水平的进步不能满足行业生产和环保等标准的变化，会对公司的发展造成一定负面影响。

  公司顺应政策导向，大力实施工业低碳行动和绿色制造工程，生产线利用高端节能设备，积极挖掘余热利用；在原料端布局再生铝回收及100%保级再利用、采购水电铝，实现绿色循环发展的长远布局。

  公司主要原材料为电解铝。按照每个客户订单及生产经营计划，公司采用“以销定产、以产定购”的模式向供应商进行采购，公司主要以上海长江有色金属现货铝价周均价为基准价。由于公司的定价模式采用“铝基准价+加工费”模式，而国内的铝基准价存在一定的不确定性，如果原材料的市场行情报价出现持续的大幅波动，会给公司运营和销售带来不利影响，若原材料价格持续大幅提升，会对公司营运资金带来较大压力。

  公司继续采用“铝基准价+加工费”的模式进行定价，按照“以销定产、以产定购”的模式进行生产管理，优化库存，最大限度降低原材料价格波动对公司的影响。同时，公司也将继续通过套期保值等方式，将套期保值业务与公司生产经营相匹配，最大程度对冲价格波动风险，增强财务稳健性。

  公司对产品采取“铝基准价+加工费”的定价模式，加工费报价系根据不同客户对产品工艺和品质要求以及加工复杂程度综合决定。公司产品加工费水平受客户材质选择、产品深加工程度、议价能力、销售模式和市场之间的竞争水平的影响，若出现客户需求变化、市场竞争加剧等情况，会导致公司收取的加工费下降，对公司的盈利能力造成负面影响。

  公司将积极拓展下游市场，在传统的基建、轨道交通基础上，向轻量化、新能源、消费电子等高端产品领域延伸，不断精进工艺水平，持续向客户输出定制化、高端化产品，驱动加工费水平稳步提升。

  铝合金的生产制造过程涉及熔炼、铸造、挤压等高温高压的生产的基本工艺，员工的工作环境存在一定的危险性，在员工操作熔炼炉、挤压机、数控机床等生产设备时存在发生安全事故的隐患。报告期内公司遵照国家有关安全生产管理的法律法规，装备了安全生产设施，建立了安全生产制度，并在防范安全生产事故方面积累了较为丰富的经验，但仍然存在发生安全事故的风险，可能对公司生产经营造成不利影响。

  公司成立安全生产委员会及相关安全管理机构，并足额配备了专职、兼职安全管理人员和注册安全工程师，已建立由总经理负责的安全生产预防管理体系，对员工进行定期或不定期的安全卫生教育和岗位设备操作培训，定期为员工进行健康检查。通过建立健全相关规章制度，切实保障制度落实，从源头上杜绝安全隐患。

  公司加速全球化布局，在越南和墨西哥开展3C消费电子型材、汽车轻量化铝合金材料等项目。受全球经济以及公司海外项目所在国的政治环境、法律环境、税务政策、货币政策等如果出现重大不利变化，可能会使项目不达预期，对公司的经营业绩产生不利影响。

  公司将健全完善海外项目风险预警和控制机制，根据海外业务内容和特点，识别风险、分析风险。通过建立风险控制流程机制，培养全员风险管理思想，在保障项目目标的基础上，控制和回避风险，有效提升境外资金风险防控能力。

  世纪天鸿：2024年一季度营收同比增长16.79%，AI助教产品受关注

  李强主持召开国务院常务会议，听取关于优化营商环境专项督查调研情况的汇报

  全国政协召开远程协商会，围绕“深化人工智能多场景应用，提升现代产业高水平质量的发展水平”协商议政

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  已有50家主力机构披露2023-12-31报告期持股数据，持仓量总计1.71亿股，占流通A股36.43%

  近期的平均成本为4.15元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，暂时未获得多数机构的显著认同，后续可继续关注。

  限售解禁：解禁26.69亿股(预计值)，占总股本比例61.56%，股份类型：定向增发机构配售股份。(本次数据根据公告推理而来，真实的情况以上市公司公告为准)

  限售解禁：解禁6.686亿股(预计值)，占总股本比例15.42%，股份类型：定向增发机构配售股份。(本次数据根据公告推理而来，真实的情况以上市公司公告为准)